26/05/08(금) 한눈경제

26/05/08(금) 한눈경제

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■ 한국증시 마감시황

주말을 앞둔 8일 코스피는 대외 악재와  뉴욕 3대 주가지수의 하락, 부정적 매크로 변화, 안전선호심리 확대 영향에 큰폭 하락 출발했으나, 개별 테마(미국 보편관세 위법판결, 다수의 로봇 모멘텀 발생 등)와, 아시아장 중 미 지수선물의 기술적 반등에 힘입어 지수하단이 지지되는 흐름. 특히 주말동안의 중동사태 불확실성을 앞두고 유가의 하락전환이 패닉셀링을 방어하는 변수로 작용. 외인의 수익실현과 헤지성 현물, 선물 매도세가 쇄도하는 가운데 오전장 국내수급이 지수하방을 방어하고, 오후장에 외인의 주식선물 환매수 확대로 코스피지수 상승 전환하며 마감. 

 

오늘 한국증시 상승이유를 다음과 같이 요약정리. △ 미국-이란 평화협상 보도 하루 만에 호르무즈 해협 내 미군-이란군 국지적 교전 발생. △뉴욕 연준 4월 기대 인플레이션율 3.6% 반등 발표. △미국 국제무역법원(CIT)의 트럼프 보편 관세 10% 위법 판결. △트럼프의 10% 보편 관세 위헌 판결관련 지동차 기업들의 폭등. △로봇산업에 다수의 모멘텀 집중발생. 

 

외인수급 부진에 코스피의 대안시장 역할을 하는 코스닥이 상대적 강세를 보였으나 시간이 지나면서 코스피가 낙폭을 회복함. 상승종목수보다 하락종목수가 더 많음. 하락업종 순서는 건설, 전쟁복구주>유틸,원전,신재생,전력인프라>2차전지>철강,화학>조선,상사,지상방산>바이오제약>은행금융 순 약세. 반면 상승업종순서는 자동차,자율주행,로봇>화장품,음식료>리테일,의류>소프트,AI 순 강세.

 

코스피는 -1.82% 급락 출발후 추가 하락하여 9:15경 -2.28%(7318.96)저점 기록. 이후 급반등하여 10:20경 -0.45%로 낙폭 축소했다가 재하락, 11:20경 -1.67%에서 상방 전환하여 지속적으로 낙폭 축소하다가 장막판에 상승전환하여 +0.11%(7498.00)로 마감. 코스닥은 0.02% 보합수준 출발 후 급등하여 9:30경 +1.37%(1215.59)고점 기록, 이후 저점과 고점을 낮추어가며 하하락하여 11:20경 -0.39%(1194.56)저점기록. 이후 고점과 저점을 높여가며 완만하게 우상승하다가 +0.71%(1207.72)로 마감.

 

한국증시가 종료된 15:31경 매크로 변화를 보면, 달러인덱스 +0.05%, 원/달러환율 +0.75%, Gold선물 +0.89%, WTI유가 -2.94%, 미 10년국채금리 -0.11%로 변화. 한국증시가 종료된 15:31경 아시아증시 변화를 보면, S&P500지수선물 +0.39%, 니케이 지수 -0.16%, 코스피 지수 +0.11%, 상하이 지수 -0.07%, 항셍지수 -0.96%, 가권지수 -0.79%로 변화. 

 

오늘 개장시점 코스피 급락 출발은 외인의 선물,현물 동반 매도영향. 개장후 급반등은 개인의 코스피현물매수세와 외인의 코스피200지수선물 매수세 영향. 10:20~11:20 재하락은 외인의 선물, 현물 매도영향. 11:20 이후 지수 상승세는 주식선물 외인매수세 영향으로 분석됨. 

코스피와 코스닥 현물, 지수선물, 주식선물, 옵션을 총괄하여, 주가변동이 종료된 15:30경 수급집계로 추정한 베팅 방향을 보면, 외인은 향후 증시하락을 기대하여 선물 -3,131억, 현물 -51,079억, 합계 -54,210억 순매도. 기관은 외인의 선물 거래 상대방으로서 물량을 떠안으며 선물 +5,112억, 현물 +10,397억, 합계 +15,509억 순매수. 개인은 최종보유 또는 최종 거래 상대방 역할을 하며 선물 -1,806억, 현물 +39,205억, 합계 +37,399억 순매수.

 

 

 

 

■ 주요5개섹터별 주요종목 변화

ㅇ 반도체 섹터

삼성전자 -0.74%, SK하이닉스 +2.12%, DB하이텍 +5.71%, 제주반도체 -0.73%, 세미파이브 -3.63%, 가온칩스 -0.98%, 에이디테크놀로지 -1.72%, 두산테스나 +7.73%, 에스앤에스텍 +3.96%, 리노공업 -1.06%, 한솔케미칼 -1.39%, 동진쎄미켐 -2.62%, 한미반도체 -0.64%, 피에스케이 -2.44%, 테스 +4.15%, HPSP -1.46%, 원익IPS 0.00%

뉴욕 시장에서 마이크론 등 메모리 업체들이 고금리 우려로 하락한 영향을 받아 장 초반 약세를 보였음. 그러나 SK하이닉스가 HBM(고대역폭메모리) 수요 기대감으로 반등에 성공하며 섹터 내 종목별 차별화 장세가 나타났음. 일부 시스템 반도체 및 검사 장비 관련주는 개별 호재와 저가 매수세 유입으로 상승 마감했음.

ㅇ 로봇/AI 섹터

현대차 +7.87%, 현대오토에버 +29.97%, 현대모비스 +16.19%, LG전자 -3.56%, 에스엘 +6.55%, 뉴로메카 -4.32%, 두산로보틱스 -2.32%, 유일로보틱스 -3.45%, 레인보우로보틱스 +12.48%, 현대무벡스 +22.58%, 삼현 +5.46%, 원익홀딩스 +1.96%, 로보티즈 +10.26%, NAVER -3.86%, LG씨엔에스 +5.17%, 삼성SDS -0.62%, NHN -1.52%

현대차그룹의 보스턴 다이나믹스 나스닥 상장 결정임박 소식이 섹터 전반의 강력한 모멘텀으로 작용했음. 삼성전자의 휴머노이드 로봇 공정 투입 계획 등 대기업 중심의 로봇 상용화 로드맵이 구체화되며 관련 부품 및 플랫폼 기업들로 매수세가 집중되었음. 특히 현대차 그룹 계열의 소프트웨어 및 물류 자동화 기업들이 상한가에 육박하는 급등세를 기록했음.

ㅇ 전력인프라 섹터

삼성물산 +3.70%, 현대건설 -1.97%, 대우건설 -1.05%, 한국전력 -1.12%, 두산에너빌리티 -4.69%, 비에이치아이 -4.99%, 태웅 -3.53%, 우진엔텍 -1.53%, 한전KPS -1.67%, 한전기술 -6.31%, 우리기술 -3.82%, 범한퓨얼셀 -1.80%, 두산퓨얼셀 +14.17%, HD현대에너지솔루션 -1.89%, OCI홀딩스 -3.20%, 한화솔루션 -0.42%, 씨에스윈드 -1.47%, 씨에스베어링 -1.93%, SK오션플랜트 -0.46%, HD현대일렉트릭 -1.06%, 효성중공업 -3.91%, LS ELECTRIC -1.41%, 산일전기 +2.79%, LS마린솔루션 -1.38%, 대한전선 +12.79%

뉴욕 증시에서 전력 인프라 및 신재생 에너지 종목들이 금리 상승 압박으로 급락한 영향을 받았음. 국내 시장에서도 변압기 및 원전 관련주들이 차익 실현 매물로 인해 전반적인 조정을 겪었음. 다만 구리 가격 상승과 연계된 일부 전선주와 개별 수주 모멘텀이 있는 수소 연료전지 종목들은 대량 거래를 동반하며 상승 흐름을 유지했음.

ㅇ 조선/방산/우주항공 섹터

HD현대중공업 -4.76%, 삼성중공업 -4.75%, 한화오션 -2.69%, HD한국조선해양 -3.32%, HJ중공업 -2.74%, HD현대마린엔진 -4.70%, 한화엔진 -6.78%, 세진중공업 -4.16%, 성광벤드 -11.61%, 한화에어로스페이스 -0.76%, 한화시스템 -0.09%, 현대로템 -5.11%, 한국항공우주 -2.62%, LIG넥스원 -2.77%, STX엔진 -6.30%, 쎄트렉아이 +2.97%, 아이쓰리시스템 -4.81%, 인텔리안테크 -6.87%, RF시스템즈 -8.20%, 라이콤 +3.10%, AP위성 -1.54%, 컨텍 -9.07%

중동 지역의 국지적 무력 충돌 소식에도 불구하고 시장 전반의 위험자산 회피 심리가 확산되며 조선 및 방산 대형주들이 동반 하락했음. 유가 상승에 따른 비용 부담 우려가 조선주에 하락 압력으로 작용했으며, 단기 급등했던 방산주들은 차익 실현 매물이 출회되었음. 우주항공 분야에서는 일부 저궤도 위성 및 부품 관련주만 선별적으로 강세를 보였음.

ㅇ 바이오제약 섹터

삼성바이오로직스 +0.54%, 셀트리온 -1.68%, 한미약품 -1.39%, 유한양행 -1.36%, 알테오젠 +4.21%, 한올바이오파마 -0.34%, SK바이오팜 -0.20%, HK이노엔 -1.57%, 에스티팜 -1.17%, 일동제약 -3.14%, 펩트론 -0.39%, 파마리서치 -3.01%

금리상승 기조가 유지됨에 따라 미래 가치 할인율 부담이 큰 바이오 섹터가 전반적으로 부진한 흐름을 보였음. 대형 바이오시밀러 종목들은 수급 공백 속에 소폭 하락했으나, 기술 수출 계약 및 임상 기대감이 있는 일부 플랫폼 기업들은 기관 매수세 유입으로 견조한 상승세를 유지했음. 전반적으로 지수 하락에 따른 방어주 성격보다는 개별 종목 장세가 뚜렷했음.



■ 오늘 한국증시 상승이유

 

1. 평화협상 보도 하루 만에 호르무즈 해협 내 미군-이란군 국지적 교전 발생 : 평화협상 보도 하루 만에 호르무즈 해협을 통과하던 미 해군 구축함과 이란군 간의 미사일 및 드론을 동반한 무력 충돌이 보도됨. 지정학적 위기 고조로 WTI가 급등하고 해상 물류 마비 우려가 커지며 시장 전반의 위험자산 회피 심리를 자극함. 지정학적 불안감이 증폭되어 장 초반 코스피 하락을 유도하고 정유 및 방산 섹터로의 자금 쏠림 현상을 일으킴.

2. 뉴욕 연준 4월 기대 인플레이션율 3.6% 반등 발표 : 뉴욕연준의 소비자 기대 조사 결과, 1년 후 기대 인플레이션이 전월 3.4%에서 3.6%로 상승하며 물가 안정 기대감을 꺾음. 인플레이션 고착화 우려에 따라 미 국채 금리가 급등하며 국내 기술주 및 성장주에 대한 할인율 부담을 가중시킴. 고금리 유지 전망이 강화되어 원/달러 환율 상승과 외국인 순매도를 유발하며 코스피 지수 상단을 강하게 제한함.

3.미국 국제무역법원(CIT)의 트럼프 보편 관세 10% 위법 판결 : CIT는 트럼프 행정부가 무역법 122조를 근거로 부과한 10% 보편 관세가 '국제수지 적자'라는 법적 요건을 충족하지 못해 위법하다고 판결. 이번 판결의 효력은 소송을 제기한 원고(일부 중소기업 및 워싱턴주)에만 한정되므로, 한국산 수출품에 적용중인 10% 관세는 당분간 유지될 전망. 트럼프 행정부의 항소예상과 더불어 7월경 발표될 무역법 301조 조사결과에 따라 새로운 관세로 대체할 수도 있어 관세 리스크가 다시 과도기 국면으로 진입하면서 한국기업들의 대응책이 필요

4. 트럼프의 10% 보편 관세 위헌 판결관련 지동차 기업들의 폭등 : 미 법원이 트럼프 행정부의 보편관세 부과에 제동을 걸면서, 대미 수출 비중이 높은 현대차와 기아의 가격경쟁력 약화 및 수익성 저하 우려 해소. 보복관세 리스크 또한 낮아짐에 따라 전기차와 하이브리드차량의 북미 점유율 확대 전략이 차질 없이 추진될 것이라는 안도감이 형성. 무역장벽이 일부 제거되며 외인과 기관의 매수세가 현대차그룹과, 자동차 부품업종 전반으로 수급이 집중됨.

5. 로봇산업에 다수의 모멘텀 집중발생 : 현대차그룹이 보스턴 다이나믹스의 미국상장여부를 6월중에 결정하고, 상장시기를  2026년 하반기에서 2027년 초 사이로 구체화 보도에 상장일정이 투자 가시권내로 도래하며 현대차그룹의 밸류에이션 재평가. 삼성전자가 하반기에 반도체 공정에 휴머노이드 로봇을 본격 투입할 것이라는 소식에 레인보우로보틱스 등 대장주와 이랜시스, 우림피티에스 등 구동부품과 협력사들의 수혜 기대감 반영. 미-이란 간 무력 충돌에 글로벌 증시 변동성이 확대되는 상황에서, 미래 성장성이 뚜렷한 로봇 및 자동화 섹터가 단기자금을 흡수하며 를 중심으로 강한 매수세가 집중.

 

 

 

 

■ 오전장 매크로변화(14:09)

ㅇ 달러인덱스 (+0.13%) : 뉴욕 시장 마감 이후에도 미 고용 시장의 견조함과 인플레이션 기대치 반등(3.6%) 여파가 지속되며 강세를 유지함. 유럽 시장의 불확실성과 중동발 지정학적 리스크가 안전자산으로서의 달러 수요를 자극하며 지수를 98.20선까지 밀어 올림. 달러 강세는 국내 증시에서 외국인 자금 이탈을 가속화하며 지수 하락의 주요 원인으로 작용함.

ㅇ 원/달러 환율 (+0.53%) : 달러 강세와 더불어 국내 증시 내 외국인의 대규모 순매도가 겹치며 1,466.82원까지 상승폭을 확대함. 특히 호르무즈 해협의 긴장 고조로 인한 위험자산 회피심리가 신흥국 통화인 원화의 약세를 부추기는 결정적 요인이 됨. 환율 급등은 수입 물가 상승 압박을 가하며 국내 제조 기업들의 수익성 전망을 악화시킴.

ㅇ Gold 선물가 (+0.59%) : 뉴욕 마감 시점의 하락세를 뒤로하고, 아시아 거래 시간대에 중동 무력 충돌 및 협상 결렬 가능성이 부각되면서 안전자산 수요가 다시 유입됨. 달러 강세에도 불구하고 지정학적 리스크가 주는 공포가 더 크게 작용하며 4,723.79달러선으로 반등함. 금 가격의 반등은 시장 내 불안감을 반영하며 증시의 저가 매수세 유입을 방해하는 요소가 됨.

ㅇ WTI 유가 (-2.13%) : 간밤 97달러선을 돌파했던 유가는 아시아 시장에서 단기 급등에 따른 차익 실현 매물과 미국의 전략비축유(SPR) 추가 방출 계획 보도로 인해 95.72달러로 하락 전환함. 지정학적 리스크는 여전하나 글로벌 수요 둔화 우려와 공급망 조기 정상화에 대한 기대감이 장중 낙폭을 키움. 유가의 하락 전환은 인플레이션 압력을 일시적으로 완화시키며 증시의 추가 폭락을 저지하는 완충 역할을 수행함.

ㅇ 미 10년 국채금리 (+0.05%) : 뉴욕 시간대의 급등(+0.85%) 이후 아시아 시장에서도 4.389% 수준의 고점을 유지하며 고금리 기조를 공고히 함. 인플레이션 기대 심리 반등과 미 재무부의 국채 발행 규모 확대 발표가 금리의 하방 경직성을 강하게 지지함. 지속적인 고금리 상태는 코스피 내 시가총액 상위 기술주들에 대한 할인율 부담을 유지시키며 지수 반등을 억제함.

ㅇ S&P500 지수선물 (+0.33%) : 간밤의 하락(-0.51%)에 따른 기술적 반등과, 유가반락에 따른 안도감이 반영되며 7,380.50선으로 소폭 회복세를 보임. 다만 금리상승세가 꺾이지 않고 지정학적 불안이 잠재되어 있어 상승폭은 제한적인 수준에 머무름. 선물 지수의 소폭 반등은 한국 증시가 장 초반 급락 이후 추가 하락을 멈추고 횡보하거나 낙폭을 일부 만회하는 배경이 됨.

 

 

 

■ 오전장 급등종목 분석(11:45)

1. 현대오토에버 : 현대차그룹의 자율주행 및 SDV(소프트웨어 중심 자동차) 전환 가속화에 따른 핵심 수혜주로 부각됨. 그룹 내 인공지능(AI) 및 스마트 팩토리 소프트웨어 통합 공급망의 중심축 역할이 재조명됨. 보스톤나이나믹스의 IPO기대감 반영. 미래 모빌리티 시장 선점을 위한 공격적인 R&D 투자 확대와 실적 성장 기대감이 반영됨. 

2. 코스맥스비티아이 : 지주사로서 주요 자회사인 코스맥스의 역대급 실적 달성 및 배당 성향 강화 발표에 힘입어 동반 급등함. 코스맥스가 업계 최초로 고배당 기업 요건을 충족하며 주주 환원 가치가 부각됨. K-뷰티의 글로벌 수출 호조 지속에 따른 중장기적인 지배주주 순이익 증가 전망이 확산됨.

3. 현대무벡스 : 현대차그룹의 북미 및 국내외 스마트 팩토리 물류 자동화 설비 수주 확대 소식이 호재로 작용함. 2026년 본격화되는 글로벌 공정 자동화 투자 열풍 속에서 물류 로봇 시스템 역량이 평가받음. 대규모 수주 잔고를 바탕으로 한 2분기 이후의 가파른 실적 턴어라운드 가능성이 제시됨.

4. 현대모비스 : 현대차의 역대급 분기 실적 발표와 함께 전동화 부품 공급 확대에 따른 수익성 개선이 확인됨. 보스톤나이나믹스의 IPO기대감 반영. 주주 가치 제고를 위한 자사주 매입 및 소각 등 적극적인 주주 환원 정책이 투자 심리를 자극함.SDV 전환에 필수적인 전장 부품 및 모듈 제조 경쟁력이 그룹 내에서 독보적으로 부각됨.

5. 텔레칩스 : 자율주행차의 두뇌 역할을 하는 차량용 인포테인먼트(IVI) 및 ADAS 칩 공급처 다변화가 진행됨. 국산 차량용 반도체 설계 역량 강화로 인한 글로벌 완성차 업체와의 협력 기대감이 고조됨. AI 기반 반도체 설계 기술을 바탕으로 로봇 및 모빌리티 시장으로의 사업 확장이 평가받음.

6. 서울바이오시스 : 광반도체 소자 관련 독보적인 특허 기술을 보유하며 최근 광통신 및 광섬유 테마 상승의 중심에 섬. AI 데이터센터 확충에 따른 광케이블 수요 급증 현상이 핵심 소자 기업인 동사로 매수세를 유입시킴. 관리 종목 지정 우려 해소 및 신기술 상용화 기대감이 더해지며 상한가 근처까지 급등함.

7. 현대글로비스 : 현대차그룹의 수출 물량 증가와 완성차 해상운송(PCTC) 운임 상승에 따른 영업이익 증가가 반영됨. 수소 및 배터리 재활용 등 미래 에너지 물류 사업으로의 체질 개선 노력이 시장에서 긍정적으로 평가받음. 안정적인 그룹 내부 물량을 바탕으로 배당 확대 등 주주 환원 정책 강화가 주가 상승을 견인함.

8. 현대위아 : 전기차 전용 열관리 시스템 양산 개시 및 로봇 가공기 부문의 실적 회복세가 뚜렷하게 나타남. 차량용 부품의 고부가가치화 전략이 성과를 거둠. 저평가된 밸류에이션 매력이 부각되며 기관과 외국인의 동반 매수세가 집중됨. 

9. 코오롱티슈진 : 골관절염 치료제 TG-C(인보사)의 미국 임상 3상 종료 임박 및 상업화 기대감이 주가에 반영됨. 과거 사법 리스크 해소와 함께 시가총액 9조 원대에 안착하며 기업 가치 재평가가 이루어짐. 세계 최초의 근본적 치료제(DMOAD) 승인 가능성이 높아지며 바이오 섹터 내 대장주로 부상함.

10. 레인보우로보틱스 : 삼성전자의 로봇 사업 본격화 시그널과 함께 휴머노이드 로봇 기술 협력이 가시화됨. 정부의 로봇 산업 육성 정책 발표와 대기업들의 자동화 투자 확대가 섹터 전반의 훈풍을 일으킴. 협동 로봇뿐만 아니라 사족 보행 및 휴머노이드 분야의 독보적 기술력이 시장 가치를 높임.

 

11. 에스피지 : 로봇의 관절 역할을 하는 고정밀 감속기 국산화 성공 및 생산 능력 확대가 긍정적으로 평가받음. 현대차 등 국내외 대형 제조사의 로봇 생산 라인에 부품 공급이 확대될 것이라는 전망이 우세함. 피지컬 AI 시장의 개화로 인해 핵심 구동 부품인 감속기 수요가 급증하며 실적 성장이 예고됨.

12. GS리테일 : 올해 1분기 영업이익이 전년 대비 약 39% 증가하며 시장 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록함. 편의점과 슈퍼마켓 사업부의 효율성 개선 및 홈쇼핑 부문의 수익성 회복이 실적 상승을 주도함. 1인 가구 증가에 따른 편의점 채널의 성장성이 여전히 견고함을 입증하며 매수세가 유입됨.

13. 현대차 : 역대 최대 분기 실적 발표와 함께 글로벌 시장에서의 하이브리드 및 고부가가치 차종 판매 호조가 지속됨. 보스톤나이나믹스의 IPO기대감 반영. 자사주 소각 등 주주 환원 정책의 실행 의지가 확인되며 국내 '밸류업' 프로그램의 선도주로 인식됨. SDV와 수소 에너지 중심의 중장기 비전 제시가 글로벌 투자자들의 신뢰를 얻으며 주가가 우상향함.

14. 로보티즈 : 자율주행 로봇 및 휴머노이드용 액추에이터 등 핵심 구동부 기술을 바탕으로 한 사업 확장이 주목받음. LG전자가 주요 주주로 참여하고 있다는 점이 부각되며 대기업과의 시너지 기대감이 지속됨. 자사주 처분을 통한 재원 확보가 오히려 로봇 신기술 투자를 위한 공격적 행보로 해석되며 급등함. 

15. 심텍 : 반도체 업황 회복과 함께 고부가가치 메모리 모듈 기판(MSAP)의 수요가 다시 살아나기 시작함. AI 서버용 패키지 기판 공급 확대 전망이 가시화되며 실적 턴어라운드 기대감이 고조됨. DDR5 등 차세대 메모리 규격 전환에 따른 수혜가 직접적으로 발생하며 기관 매수세가 집중됨.

 

16. 에스엘 : 글로벌 완성차 업체들로의 LED 헤드램프 및 전장 부품 공급 비중이 확대되며 실적 성장이 가속화됨. 현대차의 자율주행로봇 모베드 위탁생산 모멘텀. 현대차와 기아의 수출 호조세에 따른 낙수 효과와 함께 해외 법인의 가동률 상승이 호재로 작용함. 안정적인 재무 구조와 낮은 주가순자산비율(PBR)이 부각되며 가치주로서의 매력이 높아짐. 

17. 노바렉스 : 건강기능식품 시장의 성장이 정체된 가운데서도 해외 수출 비중이 급격히 늘어나며 차별화된 실적을 보임. 자사주 소각 등 적극적인 주주 환원 정책 발표가 시장에서 밸류에이션 재평가 근거로 활용됨. 신규 공장 증설 이후 가동률이 빠르게 상승하며 외형 성장과 수익성 개선을 동시에 달성함.

18. 파두 : AI 데이터센터용 차세대 SSD 컨트롤러 수주 재개 소식이 들리며 그간의 실적 부진 우려를 씻어냄. 글로벌 빅테크 기업들과의 협업이 다시 본궤도에 올랐다는 분석이 나오며 낙폭 과대 매수세가 유입됨. 팹리스 반도체 설계 역량의 신뢰도가 회복되며 AI 인프라 확충의 직접적 수혜주로 재부각됨.

19. 에스비비테크 : 국내 최초로 로봇용 하모닉 감속기 양산에 성공한 기술력이 CES 2026 이후 다시금 조명받음. 소형 모빌리티와 차세대 로보틱스 분야로의 구동 모듈 적용 확대가 가시적인 성과를 거둠. 글로벌 부품 바이어들과의 사업 협력 기회 확대가 본격적인 수출 성장으로 이어질 것이라는 기대감이 형성됨.

20. 넥스트칩 : 자율주행 및 로보틱스용 차세대 비전 AI SoC(시스템 온 칩)인 아파치6의 개발 완료 및 글로벌 완성차 업체 대상 샘플 공급이 공식 확인되며 기술 상용화 기대감이 반영됨. 기존 차량용 ADAS 시장을 넘어 인공지능 기반의 로봇 시각 인식용 반도체 수주가 가시화되며 신성장 동력 확보가 시장에서 긍정적으로 평가받음. 차세대 이미지 신호 프로세서(ISP) 기술력을 바탕으로 한 글로벌 대형 팹리스와의 공동 개발 및 라이선스 계약 논의가 구체화되며 본격적인 주가 반등세를 보임.

 

 

 

 

 

 

 

■ 민테크 : 전기화학 임피던스 분광법(EIS)을 기반으로 한 배터리 진단 솔루션 전문기업

[전기화학 임피던스 분광법(EIS)을 기반으로 한 배터리 진단 솔루션 전문 기업으로, 최근 전고체 전지 공정 검사 분야에서 획기적인 성과를 거두며 차세대 배터리 시장의 핵심 파트너로 급부상하고 있음]

ㅇ 핵심 경쟁력: 주파수별 내부저항을 측정하는 EIS(전기화학 임피던스 분광법) 기술을 통해 배터리의 상태를 정밀 진단함. 기존 수십 시간 소요되던 검사를 수 분 내로 단축하며 국내 EIS 진단 시장의 약 90%를 점유 중임. LG에너지솔루션, 현대차그룹, 삼성SDI 등 글로벌 탑티어 기업들을 고객사로 확보하며 기술력을 검증받음.

ㅇ 전고체 배터리 분야의 주요 성과 : 인터배터리 2026에서 세계 최초 수준의 '전고체 배터리용 실시간 가압 EIS 검사기'를 공개함. 액체 전해질이 없는 전고체 배터리의 핵심인 가압 공정 중 고체 전해질과 활물질 사이의 계면 형성 여부를 실시간으로 판별함. 해당 장비는 이미 국내 최대 배터리 제조사의 파일럿 라인 등에 공급되어 양산성을 검증받고 있으며, 차세대 배터리 공정 필수 장비로 자리매김함. 전고체 배터리의 셀 제작부터 실제 작동 조건 성능 확인까지 아우르는 단계별 검사 장비를 개발하며 차세대 먹거리를 선점함.

ㅇ 미래 성장 모멘텀: 국토교통부가 2027년 시행 예정인 '전기차 배터리 탈거 전 성능검사 의무화' 제도의 최대 수혜주로 꼽힘. 민테크의 충방전 일체형 올인원 검사기는 재사용·재활용 현장의 운영 효율을 극대화함. 한국전기안전공사와 협력하여 중대형 ESS(에너지저장장치) 배터리 안전 진단 시스템을 구축하는 등 공공 인프라 영역으로 사업을 확장 중임.

ㅇ 투자지표 및 최근 동향 : 2026년 5월 8일 현재 주가는 2,985원 수준에서 바닥을 다지는 흐름을 보임 (52주 최고가 4,490원). 2025년 매출액은 전년 대비 18.9% 증가한 208억 원을 기록함. 연구개발 비용으로 영업손실(약 110억 원)이 지속 중이나, 전고체 장비 매출 본격화에 따른 적자 폭 감소가 기대됨. 2026년 4월 이재훈 부사장의 자사주 5,000주 매입 등 내부 임원들의 장내 매수가 이어지며 실적 개선 의지를 보여줌.

ㅇ 종합투자의견 : 민테크는 "전고체 배터리 공정의 게이트키퍼"이자 "폐배터리 순환 생태계의 표준"을 지향하는 기업임. 현재의 영업손실은 차세대 기술 선점을 위한 과도기적 투자비용으로 해석되며, 2027년 제도 시행과 전고체 배비 양산화 시점이 기업 가치 퀀텀 점프의 분수령이 될 것으로 전망됨.

 

■ 오늘스케줄 - 05월 08일 금요일

 

CJ CGV 실적발표
CJ프레시웨이 실적발표
펌텍코리아 실적발표
씨젠 실적발표
HDC 실적발표
아로마티카 실적발표
코웨이 실적발표
DL 실적발표
롯데렌탈 실적발표
이노션 실적발표
현대지에프홀딩스 실적발표
동원산업 실적발표
지역난방공사 실적발표
스카이라이프 실적발표
원익IPS 실적발표
제주항공 실적발표
잉글우드랩 실적발표
코스메카코리아 실적발표
코오롱인더 실적발표
파마리서치 실적발표
한국콜마 실적발표
한국타이어앤테크놀로지 실적발표
현대리바트 실적발표

 

대만 TSMC 4월 매출
호르무즈 통과 ‘100만 배럴’ 유조선, 한국 입항
국토교통부, 하반기 건설공사 표준시장단가 공고
3월 국제수지(잠정)

HMM, 임시주총서 부산行 결론
디에이치엑스컴퍼니, 현저한 시황변동 재공시 기한
애머릿지, 현저한 시황변동 재공시 기한
파수에이아이 상호변경(파수AI)
케이엔더블유 변경상장(감자)
현대백화점 변경상장(감자)
뉴온 변경상장(감자)
앱튼 변경상장(주식병합)
엘컴텍 변경상장(감자)
에이프로젠바이오로직스 변경상장(감자)
에이프로젠 변경상장(감자)
MDS테크 변경상장(주식병합)
에코글로우 변경상장(주식병합)
한울반도체 변경상장(주식병합)
금호건설 추가상장(유상증자)
GRT 추가상장(유상증자)
엠디바이스 추가상장(주식매수선택권행사)
에스티팜 추가상장(주식매수선택권행사)
오텍 추가상장(BW행사)
카카오 추가상장(주식매수선택권행사)
NAVER 추가상장(주식매수선택권행사)
지아이에스 추가상장(CB전환)
대성하이텍 추가상장(CB전환)
가온칩스 추가상장(CB전환)
서진시스템 추가상장(CB전환)
제노코 추가상장(CB전환)
펨트론 추가상장(CB전환)
천보 추가상장(CB전환)
알엔티엑스 추가상장(CB전환)
다산네트웍스 추가상장(BW행사)
그린리소스 추가상장(BW행사)
나우로보틱스 보호예수 해제

 

크리스토퍼 월러 연준 이사 연설(현지시간)
메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재 연설(현지시간)
오스탄 굴스비 시카고 연준 총재 연설(현지시간)
리사 쿡 연준 이사 연설(현지시간)
미셸 보우만 연준 부의장 연설(현지시간)

美) 4월 고용동향보고서(현지시간)
美) 3월 도매재고지수(현지시간)
美) 5월 미시건대 소비심리 평가지수 잠정치(현지시간)
美) 주간 원유 채굴장비 수(현지시간)

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05월07일(목)
미국 3월 건설지출 

05월08일(금)
한국 3월 경상수지
미국 4월 비농업 고용
미국 4월 실업률
미국 4월 고용보고서 : 비농업고용, 실업률, 임금상승률
미국 5월 미시간대 소비자신뢰지수, 장단기 기대인플레
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04월29~05월06일 : 일본골든위크
05월01~05일 : 중국노동절
05월02~05일 : 미국 소화기병학회(DDW)
05월05일 : 한국·일본·중국 휴장
05월05일 : RBA 통화정책회의
05월06일 : 일본 휴장
05월06~08일 : 국제 인공지능대전 2026
05월12일 : MSCI지수 반기리뷰
05월14일 : 한국 옵션만기일
05월14~15일 : 미·중 정상회담
05월15일 : 파월 연준 의장 임기 만료
05월28일 : 한국 금융통화위원회(경제전망)
05월19~20일 : 구글 I/O 2026
05월20일 : 미국 엔비디아 실적
05월28일 :한은 금통위
05월29~06월02일 : 미국임상종양학회(ASCO 2026)
(MSCI지수편입종목 정기변경 : 매년 2·5·8·11월)
5월중 : OECD 경제전망 보고서
5월중 : 중국통화정책 집행 보고서 
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05월29~06월02일 : 미국임상종양학회(ASCO 2026)
06월02~03일 : 마이크로소프트 빌드 2026
06월03일 : 한국 전국동시지방선거
06월03일 : 연준 베이지북 공개
06월08~12일 : 애플 WWDC 2026
06월10~11일 : ECB 통화정책회의
06월11일 : 한국 선물옵션 동시만기일
06월11일-07월19일, 북중미 FIFA 월드컵
06월11일 : ECB 통화정책회의(경제전망)
06월12일 : 코스피200·코스닥150 정기변경
06월12~7월20일 : FIFA 월드컵개최
06월15~17일 : G7 정상회의
06월15~16일 : BOJ 금융정책위원회
06월16~17일 : 미국 FOMC(경제전망)
06월18일 : BOE통화정책회의
06월18~19일 : EU 정상회의
06월19일 : 미국 선물옵션 동시만기일
06월중 : WB 세계경제전망
06월말 : MSCI 시장분류 검토

 

 

 

■ 미드나잇뉴스

ㅇ 7일 뉴욕시장에서 다우 -0.63%, 나스닥-0.13%, S&P500 -0.38%, 러셀2000 -1.61%, VIX -1.78%, 필 반도체 -2.72%. ARM을 필두로 공급망에 대한 우려가 확대되며 반도체 중심으로 하락 마감. 유럽증시는 미국의 종전안에 대한 이란의 입장을 기다리며 하락 마감

ㅇ WTI 유가는 종전 합의에 대한 기대 속에 장중 5% 넘게 하락했으나, 이란 측이 미국의 종전안에 대해 비현실적인 계획이라고 언급하면서 전일대비 배럴당 $0.27(-0.28%) 하락한 $94.81에 마감

ㅇ 트럼프 대통령이 위법 판결을 받은 상호관세를 대체하기 위해 동원한 10%의 글로벌 관세 조치가 1심에서 위법 판결을 받음. 국제무역법원은 트럼프 행정부가 해당조항의 적용 범위를 지나치게 확대 해석했다고 판단함 (Reuters)

ㅇ 트럼프 대통령이 EU 자동차에 대해 이번 주부터 25%로 인상하기로 한 관세를 7월 4일까지 유예한다고 밝힘. 지난 1일 EU의 무역합의 미준수를 이유로 EU산 승용차와 트럭에 대한 관세를 15%에서 25%로 인상하겠다고 예고한 바 있음 (AP)

ㅇ 베선트 장관은 오는 14~15일 중국 베이징에서 열리는 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 정상회담에 앞서 일본 도쿄를 방문할 예정임. 투기적인 엔화 매도에 대한 대책과 함께 희토류와 에너지 조달 등 경제안전보장에 대한 내용을 논의할 것으로 밝힘

ㅇ 사우디와 쿠웨이트가 프로젝트 프리덤 개시 이후 내렸던 미군의 영공 사용 제한 조치를 해제하면서, 트럼프 행정부가 프로젝트 프리덤을 이번 주 중 재개하는 방안을 검토 중이라고 전해짐 (WSJ)

ㅇ 미무라 아츠시 일본 재무성 재무관이 엔화 약세를 겨냥한 투기적 움직임에 대해 전방위적 대응에 나설 수 있다며 압박 수위를 높임. 일본 정부는 연휴 기간 초였던 4월 30일 약 5조엔 규모로 추정되는 엔화 매수를 통해 2년 만에 처음으로 환율 시장에 개입함

ㅇ 중국 1선도시의 노동절 연휴 중고 주택 거래량이 전년 대비 40% 급증함. 선전과 광저우가 2주택 허용, 주택공적금 대출 한도 대폭 확대, 매매 보조금 지급 등 주택 수요 진작 정책을 연휴 직전 발표한 것이 핵심 원인임

 

ㅇ ARM이 예상치를 웃도는 실적을 발표했지만, 약 20억달러 규모의 수요에 대해 아직 생산 캐파를 확보 중이라고 발표함. 시장은 실적보다 공급 병목으로 실제 매출이 지연될 수 있는 점에 주목하며 반도체 중심 매물을 확대함 (Bloomberg)

ㅇ 앤트로픽이 머스크가 설립한 스페이스X의 데이터센터 콜로서스1에서 300MW 규모 컴퓨팅 용량을 공급받는 계약을 체결함. 머스크는 샘 올트먼과 법정 싸움을 벌이고 있어 앤스로픽을 지원함으로써 오픈AI를 향한 견제구를 날린 것이라는 분석도 있음

ㅇ 미국과 중국은 인공지능(AI) 경쟁이 관리 불능의 위기로 치닫는 것을 막기 위해 공식 대화 채널 구축을 검토중임. 미국 측에선 스콧 베선트 재무장관이 AI 협의를 주도하고 있고, 중국 측에선 랴오민 재정부 부부장이 대화 채널 구축 논의에 참여하는 것으로 전해짐

 

ㅇ 코인베이스가 가상자산 시장 침체 여파로 올해 1분기 적자를 기록함. 비트코인 급락과 거래량 감소, 보유 가상자산 평가손실이 겹치면서 실적이 시장 기대를 밑돌았음 (FT)

 

 

■ 전일 한국증시 시황

7일 코스피는 중동 종전협상 기대감과 미 기술주 랠리에 힘입어 개장 직후 7,531.88(+1.99%)로 신고점을 경신하며 출발. 개장직후 지수 급등에 부담을 느낀 외인이 반도체 대형주를 중심으로  대규모 수익실현하며 지수를 순식간에 하락 반전시킴. 최근 급등했던 삼성전자와 SK하이닉스에 매도세가 집중되면서 개장초반 -1.72% 수준인 7,257.89선까지 밀리는 하방 변동성을 보임. 개장시점 외인의 현물, 선물 매도세로 인한 지수 급락을 개인수급으로 지수하방을 지지. 뉴욕장 마감 후 아시아장 개장전에 하락했던 미 지수선물이 10:00경부터 우상승 흐름을 보이자, 외인의 지수선물, 주식선물 수급이 연동되며 장중반 코스피 보합으로 수렴하다가 오후장에 상승폭 확대. 

이날 한국증시 변화요인을 다음과 같이 정리, △미국-이란 종전 협상 합의 임박 및 양해각서 체결 근접 보도, △글로벌 투자은행의 삼성전자·SK하이닉스 목표주가 대폭 상향 보고서 발행, △HD현대일렉트릭, 미국향 1,730억 원 규모 초고압 변압기 공급계약 공시, △미중 정상회담 5월 14일 개최 확정 및 이란 문제 의제 포함 보도,  △미국 WTI 유가 95달러선으로 후퇴 및 에너지 인플레이션 우려 완화, △한국 반도체주 급등에 따라 외인의 대규모 수익실현 움직임,

 

코스피200중심 대형주로의 쏠림현상으로 코스닥이 상대적으로 부진. 특히 코스닥은 하락종목수가 압도적으로 많아 매우 어려운 투자환경이었음. 하락업종순서는 수소,신재생>방산,우주항공>2차전지>철강화학>에너지,유틸>컨텐츠,게임>소프트,AI>필수소비재>바이오제약 순 하락. 상승업종순서는 건설,건설장비, 운송,지주>자동차>리테일,레저,의류>반도체>은행 순 상승

 

코스피는 개장직후 +1.99%(7531.88) 신고점 경신 후 급락으로 전환하여 9:30경 -1.72%(7257.89)저점 기록, 이후 방향 전환하여 고점과 저점을 높여가며 12:30경 +0.30%로 수렴후 횡보하다가 14:00경부터 재상승하여 +1.43%(7490.05)로 마감. 코스닥은 개장직후 +0.78%(1219.58)고점 기록 후 급락으로 전환하여 저점과 고점을 낮추어가며 12:20경 -1.06%에 수렴, 이후 좁은 변동폭에서 등락하며 횡보하다가 -0.91%(1199.18)로 마감.

한국증시가 종료된 15:32경 매크로 변화를 보면, 달러인덱스 +0.02%, 원/달러환율 +0.47%, Gold선물 +0.79%, WTI유가 -0.88%, 미 10년국채금리 -0.14%로 변화. 한국증시가 종료된 15:32경 아시아증시 변화를 보면, S&P500지수선물 +0.12%, 니케이 지수+5.80%, 코스피 지수 +1.43%, 상하이 지수 +0.44%, 항셍지수 +1.55%, 가권지수 +1.93%로 변화. 

 

코스피지수 개장시점  급등 출발은 개인의 현물매수, 기관의 선물매수 영향. 개장 직후 급락은 외인의 현물, 선물 급매도 영향. 10:00 이후 코스피지수 낙폭축소와 오후장 상승폭 확대는 외인의 주식선물, 지수선물 매수 확대 영향. 코스피와 코스닥 현물, 지수선물, 주식선물, 옵션을 총괄하여, 주가변동이 종료된 15:30경 수급집계로 추정한 베팅 방향을 보면, 외인은 선물 +7,672억, 현물 -81,058억, 합계 -73,386억 순매도하며 향후 증시하락에 베팅. 기관은 외인의 선물거래 상대방이 되며 선물 +742억, 현물 -3,391억, 합계 -2,649억 순매도. 개인은 최종보유 또는 최종거래 상대방 역할을 하며 선물 -7,160억, 현물 +84,101억, 합계 +76,941억 소극적 순매수.

 

 

 

■ 금일 한국증시 전망

 

뉴욕증시가 사상 최고치 경신 후, 유가반등과 함께 기대인플레이션 반등(3.6%)에 고금리 장기화 우려로 하락 마감함에 따라, 오늘 코스피는 -3.0% 내외 하락출발 후, 주말을 앞두고 외인의 선물, 현물 매도세로 인한 추가하락 압박을 받을 것으로 예상. 금리급등, 환율상승, 유가불안이라는 3중고를 소화하며 약세흐름을 보이는 가운데 국내수급이 지수 하단을 지지하며 낙폭을 줄일 것으로 예상. 

간밤 뉴욕시장에서 우량가치주 중심의 다우지수는 -0.63%, 기술성장주 중심의 나스닥지수는-0.13%, 전일 한국증시 마감시점이후 S&P500 지수선물은 -0.51% 하락한데 비해 KOSPI200 야간선물은 -2.71% 급락. 전일 한국증시 정규장에서 코스피 +1.43%(7490.05)로 마감한 반면 뉴욕시장에 상장된  MSCI한국증시 ETF는 -2.88%급락. 매크로 변화와 뉴스흐름을 반영하면 오늘 아침 코스피는 -3.0%. 내외 하락출발을 예상.

전일 한국장 마감시점이후 매크로변화를 보면, WTI유가는 +2.36%, 미10년국채금리는 +0.85%. 달러인덱스는 +0.03%로 변화한 반면 달러대비 원화가치는 -0.36%하락. 오늘아침 외인의 한국투자 환경은 위험선호심리후퇴, 안전선호심리 확대, 글로벌 달러유동성 중립, 외인자금은 유출우위 환경. 개장이후 외인 패시브자금의 현물수급은 매도우위를 보이며 개장이후 추가하락을 압박할 것으로 에상

올해들어 KOSPI 200지수선물시장에서 외인의 누적포지션은 -11조7000억원 가량 매도우위로, 최근 종전협상이 진행중임에도 불구하고 중동사태에 대한 불확실성에 헤지포지션이 확대되는 경향을 보임. 주말을 앞둔 오늘 미국-이란 교전상황 재발 등 불확실성 요인에 외인 지수선물 수급은 신규헤지수요 증가로 매도우위를 보이며 코스피지수 장중 추가하락을 압박할 것으로 에상. 이번주 남은 경제지표 발표 이벤트는 현지시간기준, △05월08일(금) 미국 4월 비농업고용, 4월 실업률, 4월고용보고서:비농업고용, 실업률, 임금상승률, 5월 미시간대 소비자신뢰지수, 장단기기대인플레 등이 예정되어 있음. 

 

외인 매도세에 코스닥이 피난처가 될 수 있으나 유가상승과 금리 상승에 취약한 중소형주지수도 동반 하락을 에상. 트럼프 대통령의 대EU 추가 관세 위협 등 글로벌 무역 분쟁 가능성은 수출 의존도가 높은 한국 증시 전반에 부정적인 매크로 환경을 조성할 것으로 보임. 뉴욕 증시에서 급락한 전력 인프라(GE 베르노바 -6.55% 등) 및 차익 실현 매물이 출회된 반도체 섹터는 국내 관련 종목들에 대해 단기 조정의 빌미를 제공할 것으로 예상.중동 긴장 고조로 인해 뉴욕 시장에서 견조했던 방산 및 소비재 섹터, 일부 헬스케어 섹터는 하락장 속 대안 투자처로 부각되며 지수방어역할을 수행할 것으로 에상.

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중기적으로 한국증시 상승 지속을 예상. 그 이유는 ① 연준의 기준금리 인하사이클 중기적으로 진행. ② 자사주소각, 배당소득분리과세, 150조원 규모의 국민참여형 공모 정책펀드인 국민성장펀드의 본격활동 등 국내 증시만의 특별한 정부정책.  ③ 최근 많이 상승했지만 여전한 한국증시 상대적 저평가 상태로, 탈 달러, 탈 미국 자산의 한국증시 유입으로 외인 보유비중 상승추세 지속 예상되며, ④ 주요국가들의 금융억압 정책, 전쟁비용 증가, 적자재정 영향으로 시중유동성이 지속적으로 증가하여 자산가격이 오르는 현상 지속. ⑤ 개인투자자들이 소외에 대한 두려움(FOMO)으로  공격적으로 주식매수에 참여하면서 하방 지지세력의 역할수행. ⑥ 국민연금의 한국증시 비중확대 지속.

미국 기준금리 추가 인하시기가 지연되며 연준의 금리인하 사이클이 약화됨과 함께 길어지고 있어 금리인하사이클이 종료되기 전까지 한국증시 상승추세 지속을 기대, 상승장을 대비하여 하락시마다 저가 분할매수 기회로 활용할 것을 제안. 금리하락 수혜주이자 정부정책이 집중된 신성장 업종에 우호적인 환경이 지속될 가능성이 높다는 판단. 반도체,  로봇/AI, 전력인프라, 신재생에너지 업종의 상대적 강세를 예상. 상법개정, 배당소득세법 개정 관련 ESG에 충실한 기업들 주목. MASGA의 조선, K방산, MAUGA의 원전관련 업종 주도주 지위 지속 예상.

 

 

 

■ 전일 한국증시마감시점 이후 매크로변화로 본 아침투자환경

 

S&P500선물 : -0.51%
달러가치 : +0.03%
원화가치 : -0.36%
Gold선물가 : -0.64%
WTI유가 : +2.36%
미 10년국채금리 : +0.85%

위험선호심리 : 후퇴
안전선호심리 : 확대
글로벌 달러유동성 : 중립
외인자금 유출입환경 : 유출

 

 

■ 전일 뉴욕증시

 

ㅇ 다우 -0.63%, 나스닥-0.13%, S&P500 -0.38%, 러셀2000 -1.61%, VIX -1.78%, 필 반도체 -2.72%

5월 7일 뉴욕 시장은 인플레이션 기대치 반등과 중동발 무력 충돌이라는 쌍둥이 악재가 겹치며 금리와 유가가 동반 상승. 경제지표가 촉발한 금리상승 우려와 중동발 지정학적 위기가 결합되어, 위험자산 선호는 후퇴하고 유가와 달러 중심의 선별적 안전자산 선호가 나타남. 종전기대감에 따른 유가급락으로 장 초반 상승하기도 했으나, 뉴욕증시 개장 후 강한 고용지표와 인플레이션 기대치 반등에 따른 금리급등, 그리고 평화협상 불확실성이 겹치며 하락 반전하여 마감함. 

이날 발표된 모든 경제지표(기대 인플레이션 상승, 견조한 고용, 생산성 둔화)는 공통적으로 '인플레이션 우려'와 '고금리 유지 필요성'을 가리키고 있음. 이는 금리상승, 달러강세, 주가지수 하락이라는 시장 반응 결과와 논리적으로 부합. 호르무즈 해협 내 미-이란 간 국지적 교전 발생으로 종전 기대감이 희석되며 국제 유가가 97.75달러로 급반등함. 트럼프 대통령의 대EU 추가 관세 부과 경고 등 무역 리스크가 더해지며 위험자산 회피 심리가 확산됨.

국채 금리 급등과 달러강세의 영향으로 대형 기관들의 포트폴리오 내 위험자산 비중 축소 매물이 출회됨. 특히 AI 및 전력 인프라 섹터에서 단기 급등에 따른 대규모 차익 실현 매도가 관찰됨. 중소형주 중심의 러셀 2000 지수는  2,840.38(-1.61%)로 하락하며 금리 상승에 가장 민감하게 반응. 공포지수인 VIX가 17.08(-1.78%)로 수치상 안정세를 보였으나, 장 마감 전 하락 추세가 강화되며 옵션 시장 내 풋/콜 비율이 장중 상승함. 방산 및 헬스케어 등 방어적 섹터로의 자금 순환매가 나타난 반면, 금리 민감도가 높은 전력망 인프라(GE 베르노바 -6.55%, 뉴스케일 파워 -7.03%) 종목에서는 자금 유출이 심화됨.

 

ㅇ S&P500 선물지수 시간대별 변화

 

1. 유럽 증시 시작기점  상승후 횡보 (한국시간 15:30 ~ 22:15)

전날 트럼프 대통령의 '해방 프로젝트' 중단 발표와 미-이란 간 종전 양해각서(MOU) 체결 임박 소식이 유럽 시장 개장과 맞물려 투자 심리를 자극함. 이란 혁명수비대의 호르무즈 해협 안전 통항 보장 발표로 국제 유가(WTI)가 장중 배럴당 89달러까지 10% 이상 급락하며 인플레이션 완화 기대를 높임. 전날 종가 대비 S&P500 선물 및 나스닥 지수가 사상 최고치를 경신하며 장 초반 강세를 유지함.

2. 뉴욕 증시 시작 하락 전환 및 급락 시기 (한국시간 22:15 ~ 06:00)

>강한 고용 및 인플레이션 고착화 우려: 뉴욕 개장 전 발표된 주간 신규 실업수당 청구 건수가 20만 건을 기록하며 시장 예상치(20만 5천 건)를 하회함. 견조한 고용 지표는 연준의 금리 인하 시점을 늦추는 매파적 근거로 해석되어 미 10년물 국채 금리가 4.38%선까지 급등함.

>기대 인플레이션 반등 및 생산성 둔화: 뉴욕 연준의 4월 소비자 기대 인플레이션 조사에서 1년 후 기대치가 3.6%로 전월(3.4%) 대비 상승하며 물가 불안 심리를 재점화함. 동시에 1분기 노동 생산성이 0.8%로 예상치(1.0%)를 밑돌며 기업 마진 압박 우려를 키움.

>지정학적 리스크 재부각 및 유가 반등: 장 후반 이란과의 협상 시한(48시간)을 앞두고 불확실성이 커진 가운데, 호르무즈 해협 인근의 국지적 충돌 소식이 전해지며 폭락했던 유가가 다시 2.36% 급반등하며 증시 하락을 가속화함.

 

ㅇ 뉴욕증시 변화요인

 

1. 뉴욕 연준(Fed) 4월 소비자 기대 인플레이션율 반등 발표 : 뉴욕 연준 조사 결과, 1년 후 기대 인플레이션율이 전월 3.4%에서 3.6%로 상승하며 시장의 물가 안정 기대감을 꺾음. 에너지 가격 변동성과 고착화된 서비스 물가가 기대 심리를 자극하며 연준의 금리 인하 경로를 불투명하게 만듬. 인플레이션 재점화 우려로 국채 금리 상승을 유발하고, 증시 밸류에이션에 즉각적인 하방 압력을 가함.

 

2. 트럼프 대통령, 유럽연합(EU)에 대해 7월 4일 시한부 추가 관세 부과 경고 : 트럼프 대통령은 5월 7일 소셜 미디어를 통해 EU가 작년의 무역 프레임워크를 승인하지 않을 경우 7월 4일부터 더 높은 관세를 부과하겠다고 발표함. 이는 기존의 자동차 관세 위협을 넘어선 무역 압박으로, 대서양 양안 간의 무역 긴장이 최고조에 달하며 글로벌 교역 위축 우려를 자극함. 무역 분쟁 심화 가능성으로 인해 다국적 기업들의 실적 우려가 커졌으며, 위험자산 회피 심리를 자극하여 증시 하락을 유도함.

3. 주간 신규 실업수당 청구 건수 20만 건대의 강한 고용 데이터 유지 : 미 노동부 발표 결과, 지난주 신규 실업수당 청구 건수가 20만 건을 기록하며 역사적 저점 수준의 고용 탄력성을 증명함. 경기 침체 우려를 상쇄하는 지표이나, 동시에 연준이 고금리를 장기화할 수 있는 강력한 고용 배경을 제공함. '강한 고용'이 금리 인하 지연 근거로 해석되며 달러 강세와 국채 금리 추가 상승의 원인이 됨.

4. 1분기 미국 노동 생산성 증가율 둔화 및 단위 노동 비용 상승 : 1분기 비농업 부문 노동 생산성이 전분기 대비 0.8% 증가에 그쳐 시장 예상치(1.0%)를 하회하는 부진을 보임. 생산성 향상이 더뎌진 가운데 단위 노동 비용이 지속 상승하면서 기업들의 마진 압박 및 가격 전가 가능성이 커짐. 실질성장 동력 약화와 비용 인플레이션 우려를 동시에 자극하여 주가지수 선물의 하락을 유도함.

5. 호르무즈 해협 인근에서 미국-이란 교전상황 발생 : 5월 7일 밤, 호르무즈 해협 통행권을 둘러싼 대치 중 미 해군과 이란 혁명수비대 간의 국지적 교전이 발생하여 지정학적 리스크가 확대됨. 트럼프 대통령은 이란이 제시된 종전 양해각서(MOU) 초안에 48시간 내 응하지 않을 경우 고강도 폭격을 재개하겠다고 경고하며 긴장감을 증폭시킴. 교전소식과 해협 봉쇄 우려가 겹치며 간밤 국제 유가(WTI)가 2.36% 급등하는 등 글로벌 에너지 시장에 직접적인 충격을 가함. 평화 협상이 진행 중인 상황에서도 현장에서는 물리적 충돌이 발생함에 따라, 시장은 이를 '기술적 휴전의 붕괴' 위험으로 인식하며 민감하게 반응중

 

 

 

■ 주요섹터별 주요종목 변화

ㅇ 반도체와 AI 섹터 : 퀄컴 +5.18%, 팔란티어 테크 +2.49%, 엔비디아 +1.76%, 마이크로소프트 +1.65%, 오라클 +0.29%, 알파벳 A -0.02%, 아마존닷컴 -1.39%, 슈퍼 마이크로 -2.94%, 마이크론 테크놀로지 -2.97%

뉴욕 연준의 기대 인플레이션 반등과 국채 금리 상승 압박 속에서도 온디바이스 AI 수요 기대감과 주요 기업의 실적 전망이 섹터 내 차별화를 유도함. 퀄컴의 호실적 여파가 AI 가속기 및 소프트웨어 기업들로 확산되며 장 초반 상승 동력을 제공함. 다만 고금리 장기화 우려로 인해 제조 및 하드웨어 비중이 높은 종목들은 장 후반 수익 실현 매물이 출회되며 하락 반전함. 

한국 증시의 시가총액 상위 반도체 종목들에 대해 미국발 금리 상승 부담과 AI 수요 기대감이 공존하며 변동성을 키우는 요인으로 작용함. 특히 마이크론의 하락은 국내 메모리 반도체 기업들의 투자 심리에 보수적인 영향을 미칠 가능성이 존재함.

ㅇ 로봇과 자동화 섹터 : 테슬라 +3.30%, 시스코 시스템즈 +0.57%, 인튜이티브 서지컬 +0.39%, 로크웰 오토메이션 -2.35%, 캐터필러 -3.37%, 에어로 바이론먼트 -3.54%, 테라다인 -7.42%

테슬라의 자율주행 기술 및 로봇 사업에 대한 재평가가 이루어지며 섹터 내 대형주 중심의 매수세가 유입됨. 반면 노동 생산성 지표 둔화와 금리 상승으로 인해 자본 집약적인 자동화 설비 및 중장비 종목들은 비용 부담 증가 우려가 반영되며 하락함. 특히 테라다인 등 반도체 테스트 및 협동 로봇 관련주들은 기술주 조정과 맞물려 큰 폭의 약세를 보임.
국내 로봇 및 스마트 팩토리 관련주들에 대해 테슬라발 모멘텀은 긍정적이나, 글로벌 경기 둔화 및 금리 상승에 따른 설비 투자 위축 우려가 상존하며 섹터 내 종목별 차별화 장세가 예상됨.

ㅇ 전력 인프라 섹터 : 퍼스트 솔라 -1.57%, 넥스테라 -2.17%, 콘스텔레이션 에너지 -3.56%, 이튼 -5.26%, 버티브 홀딩스 -5.27%, GE 베르노바 -6.55%, 뉴스케일 파워 -7.03%

그동안 AI 데이터센터 수요 기대감으로 급등했던 전력망 및 에너지 인프라 종목들이 국채 금리 급등에 따른 차익 실현 매물의 집중 타겟이 됨. 고금리 환경에서 대규모 인프라 프로젝트의 금융 비용 상승 부담이 부각되며 섹터 전반이 동반 급락함. 변압기 및 냉각 시스템 관련 기업들도 밸류에이션 부담이 가중되며 큰 폭으로 조정받음. 미국 전력 설비주들의 급락은 최근 강세를 보였던 한국 변압기 및 전선 관련 수출 종목들에 대해 단기적인 가격 조정 압력으로 작용할 가능성이 높음.

ㅇ 방산 / 우주항공 / 조선 섹터 : 보잉 +0.48%, 제너럴 다이내믹스 +0.14%, RTX Corp +0.02%, L3해리스 테크놀로지스 -0.33%, 록히드 마틴 -0.36%, 헌팅턴 잉걸스 -1.51%

호르무즈 해협의 국지적 교전 발생으로 인해 지정학적 리스크가 고조되면서 방산주들이 상대적으로 지수 대비 견조한 방어력을 보여줌. 트럼프 대통령의 강경 발언과 중동 긴장 확산이 군비 증강 및 무기 체계 수요 유지 전망을 뒷받침함. 다만 시장 전반의 유동성 위축으로 인해 상승 폭은 제한적인 수준에 머무름. 중동 긴장 고조에 따른 국제 유가 상승과 방산 수요 증가 기대감은 한국 증시 내 방산주 및 에너지 섹터에 대해 하단 지지력을 제공하는 요인이 됨.

ㅇ 헬스케어 섹터 : 노보 노디스크 +0.09%, 화이자 -0.17%, 존슨앤존슨 -0.95%, 애브비 -1.13%, 일라이 릴리 -1.22%

지수 하락 국면에서 방어주 성격을 띠며 상대적으로 낮은 변동성을 보였으나, 금리 상승에 따른 미래 가치 할인 압력을 완전히 피하지 못함. 비만 치료제 등 성장 모멘텀이 뚜렷한 종목들은 보합권에서 버텼으나, 전통적인 제약 대형주들은 시장 전반의 위험자산 회피 심리에 동조하며 소폭 하락함. 미국 헬스케어 섹터의 제한적인 하락은 한국 바이오 및 제약 섹터에 대해 중립적인 영향을 미치며, 금리 민감도가 높은 고성장 바이오주 위주로 매물 소화 과정이 나타날 것으로 보임.

 

 

 

 

■ 새로발표한 경제지표

 

1. 뉴욕 연준(Fed) 4월 소비자 기대 인플레이션 조사 (11:00 AM)
소비자들의 1년 후 기대 인플레이션율이 전월 3.4%에서 3.6%로 0.2%p 반등함. 이는 소비자들이 향후 물가가 다시 오를 것으로 예상하고 있음을 의미하며, 인플레이션 기대 심리가 고착화될 위험을 시사함.  물가 안정에 대한 불확실성을 키워 연준의 조기 금리 인하 기대감을 정면으로 차단함. 실질 금리 상승 압박을 가해 기술주 등 성장주의 밸류에이션을 저하시키는 하방 요인으로 작용함. 기대 인플레이션 상승은 미 10년물 금리 상승(+0.85%) 및 S&P500 선물 하락(-0.51%)으로 귀결

2. 주간 신규 실업수당 청구 건수 (08:30 AM)
신규 실업수당 청구 건수가 20만 건을 기록하며 시장 예상치(20만 5천 건)를 하회하는 견조한 고용 상황을 유지함. 이는 고금리 환경에서도 미국 노동 시장이 여전히 탄탄하며 경제 기초 체력이 강함을 입증함.  경기침체 우려를 덜어주는 신호이나, 연준 입장에서는 긴축을 서둘러 종료할 이유가 없어지는 'Bad is Good' 식의 고금리 장기화 근거가 됨. 달러화 자산에 대한 매수세를 유입시키는 동인이 됨. 양호한 고용 지표는 달러인덱스 상승 및 원/달러 환율 상승(+0.36%)의 원인이 됨

3. 1분기 노동 생산성 및 단위 노동 비용 (08:30 AM)
비농업 부문 노동 생산성이 전분기 대비 0.8% 증가에 그쳐 예상치(1.0%)를 하회함. 반면 단위 노동 비용은 2.3% 상승하며 기업들의 임금 부담이 생산성 향상을 압도하고 있음을 보여줌. 생산성 저하와 비용 상승은 기업의 마진(수익성)을 축소시키는 악재임. 또한, 비용 인플레이션 압박을 높여 연준의 매파적 스탠스를 강화하고 주가지수의 추가 하락을 유도함. 수익성 악화 및 비용 상승 우려는 S&P500 선물의 하락(-0.51%) 흐름을 정확히 뒷받침함.

4. 3월 소비자 신용 변화 (03:00 PM)
가계 부채 및 신용 대출 규모가 예상(125억 달러) 수준을 유지하거나 소폭 변동하며, 고금리에도 불구하고 소비 여력이 아직 급격히 붕괴되지 않았음을 시사함. 다만 연체율 증가 우려가 공존하며 신용 접근성 악화에 대한 경계감이 형성됨. 장 마감 전 소비 여력 유지에 대한 안도감과 부채 부담 우려가 교차하며 지수의 하락 폭을 일부 조정하거나 변동성을 유지시키는 변수로 작용함. 급격한 경기 침체 대신 물가와 금리가 높은 수준에서 유지되는 '노랜딩' 시나리오를 지지하며 국채 금리 상단을 지지. 

 

 

 

■ 전일 뉴욕 채권시장

ㅇ 미 10년물 금리 (+0.85%):

 

뉴욕 연준이 발표한 4월 기대 인플레이션율이 3.6%로 반등하며 국채 매도세를 유도함. 1분기 노동 생산성 둔화(0.8%) 및 단위 노동 비용 상승(2.3%) 발표로 인해 인플레이션 고착화 우려가 채권 금리를 밀어 올림. 고금리 장기화 우려가 기술주 등 성장주 밸류에이션에 직접적인 하방 압력을 가함.

 

 

ㅇ 투자심리변화 : 위험자산선호심리, 안전자산선호심리

 

> 위험자산 기피 심리의 점진적 확산: 장 초반 기업 실적 기대감으로 시작된 낙관론이 기대 인플레이션 반등과 무역 관세 위협이라는 매크로 악재에 부딪히며 주식 등 위험자산에 대한 매도세로 전환됨.

> 지정학적 공포에 의한 에너지 자산 편중: 호르무즈 해협의 물리적 교전 소식이 전해지며 일반적인 위험자산은 외면받은 반면, 공급망 붕괴 우려가 반영된 WTI 유가로는 강력한 투기적 매수세가 유입됨.

> 안전자산 내 차별화 발생: 통상적 안전자산인 금(Gold)은 미 국채 금리 급등과 달러 강세에 따른 보유 비용 부담으로 약세를 보였으나, 달러화는 미 경제의 상대적 견조함을 바탕으로 안전처 역할을 수행함.

> 금리 상승 압박에 따른 심리 위축: 견조한 고용 지표와 생산성 둔화가 결합되어 '고금리 장기화'가 불가피하다는 인식이 확산됨에 따라, 시장 전반의 투자 심리가 방어적 태세로 급격히 냉각됨.

 

■ 전일 뉴욕 외환시장

 

ㅇ 달러인덱스 (+0.03%): 주간 신규 실업수당 청구 건수가 20만 건을 기록하며 견조한 고용 시장을 증명함. 미 경제의 상대적 강세와 금리 상승 전망이 결합되어 달러화 강세 기조를 유지시킴.

ㅇ 원/달러 환율 (+0.36%): 미 국채 금리 급등과 달러 강세에 동조하며 1,459원선으로 상승함. 지정학적 리스크 확대로 인한 안전자산 선호 심리가 원화약세를 가속화. 증시에의 영향은 수입물가 상승 압박으로 국내 상장 기업들의 비용 부담을 높이고 외국인 자금 유출 우려를 자극.

 

 

■ 전일 뉴욕 상품시장

 

ㅇ WTI유가 (+2.36%): 호르무즈 해협 내 미 해군과 이란 혁명수비대 간 국지적 교전 보도로 공급망 붕괴 공포가 확산됨. 트럼프 대통령이 이란에 48시간 내 협상 응답을 요구하며 폭격 재개를 경고한 점이 유가 급등의 핵심 원인임. 에너지 비용 상승은 인플레이션을 자극하여 연준의 긴축 해제 시점을 지연시키는 악재로 작용함.

ㅇ Gold 선물가격 (-0.64%): 지정학적 위기에도 불구하고 미 국채 금리 상승과 달러 강세가 금 보유의 기회비용을 높이며 하락함. 실질 금리 상승 압력이 안전자산으로서의 금 매력을 상쇄함.

 

 

 

■ 전일 아시아증시
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